Jaki współczynnik gotówkowy jest zbyt wysoki?
Ogólnie,A
Wysoki współczynnik (większy niż 2,0) wskazuje na nadmierny majątek obrotowy w postaci zapasów i niewykorzystany kapitał. Niski wskaźnik (poniżej 1,0) wskazuje na trudności w regulowaniu krótkoterminowych zobowiązań finansowych i brak możliwości wykorzystania okazji wymagających szybkiej gotówki.
Nie ma idealnej liczby, ale stosunekco najmniej 0,5 do 1jest zazwyczaj preferowane. Wskaźnik gotówki może nie zapewniać dobrej ogólnej analizy przedsiębiorstwa, ponieważ utrzymywanie przez przedsiębiorstwa dużych ilości gotówki jest nierealne.
Odp.: Wyższy wskaźnik gotówki oznacza, że spółka ma do dyspozycji więcej płynnego kapitału i mniej krótkoterminowych zobowiązań wymagających spłaty, natomiast niższy wskaźnik gotówki oznacza, że istnieje większa kwota zobowiązań i mniej środków pieniężnych w kasie jako aktywa. Dlatego bardziej pożądane jest posiadanie wyższego wskaźnika gotówki niż niższego.
Jeżeli wskaźnik gotówkowy spółki wynosimniej niż 1, zobowiązań krótkoterminowych jest więcej niż środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Oznacza to, że nie ma wystarczającej ilości środków pieniężnych, aby spłacić zadłużenie krótkoterminowe.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej wynoszącymniej niż jedenwskazuje na coś przeciwnego – firma nie wygenerowała wystarczającej ilości gotówki na pokrycie bieżących zobowiązań. Dla inwestorów i analityków niski wskaźnik może oznaczać, że firma potrzebuje więcej kapitału. Interpretacji może być jednak wiele i nie wszystkie wskazują na złą kondycję finansową.
Jeśli Twój obecny współczynnik jest wysoki,oznacza to, że masz wystarczającą ilość gotówki. Im wyższy wskaźnik, tym większa zdolność do spłaty zadłużenia. Jeśli Twój bieżący wskaźnik jest niski, oznacza to, że będziesz miał trudności ze spłatą bezpośrednich długów i zobowiązań.
Teoretycznie wysoki wskaźnik płynności jest oznaką, że spółka jest wystarczająco płynna i może łatwo spłacać swoje bieżące zobowiązania posiadanymi aktywami obrotowymi. Zatem spółka ze wskaźnikiem bieżącym 2,5X jest uważana za bardziej płynną niż spółka ze wskaźnikiem bieżącym 1,5X.
Ogólnie rzecz biorąc, stosunek prądu pomiędzy 1,5 a 3 jest uważany za zdrowy. Wskaźniki niższe niż 1 zwykle wskazują na problemy z płynnością, natomiastwskaźniki powyżej 3 mogą sygnalizować słabe zarządzanie kapitałem obrotowym.
Za idealny współczynnik gotówki uważa się 0,2.
Jaki jest idealny bezwzględny współczynnik gotówkowy?
Jak widać, wskaźnik ten mierzy dostępność gotówki firmy na pokrycie bieżących zobowiązań. Nie ma idealnego wskaźnika, pomaga on kierownictwu zrozumieć poziom dostępności gotówki w firmie i wprowadzić niezbędne zmiany.
Wskaźnik gotówkowy lub bezwzględny wskaźnik płynności
To jestwykorzystywane przez wierzycieli do określenia względnej łatwości, z jaką spółka może regulować zobowiązania krótkoterminowe. Oblicza się go poprzez podzielenie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przez zobowiązania krótkoterminowe.
Cóż, chociaż nie ma jednego uniwersalnego współczynnika, do którego powinna dążyć Twoja firma – głównie ze względu na znaczne różnice między branżami – wyższa marża przepływu środków pieniężnych jest zwykle lepsza. Wskaźnik marży przepływu środków pieniężnych wynoszący60%jest bardzo dobry, co wskazuje, że przedsiębiorstwo A charakteryzuje się wysokim poziomem rentowności.
Nadmiar gotówki ma trzy negatywne skutki:Obniża zwrot z aktywów. Zwiększa koszt kapitału. Zwiększa ryzyko biznesowe i niszczy wartość, powodując jednocześnie nadmierną pewność siebie zarządu.
Wyższa marża wolnych przepływów pieniężnych sugeruje, że spółka skutecznie kontroluje swoje koszty i jest efektywna w swoim działaniu. Jest to oznaka zdrowego, dobrze zarządzanego przedsiębiorstwa z potencjałem wzrostu i rentowności.
Stałe dodatnie przepływy pieniężne wskazują, że firma działa na solidnych podstawach. Utrzymujące się ujemne przepływy pieniężne mogą wskazywać, że firma ma kłopoty finansowe. Przepływy pieniężne przedsiębiorstwa można określić na podstawie liczb pojawiających się w rachunku przepływów pieniężnych.
Na przykład, jeśli aktywa obrotowe firmy wynoszą 80 000 USD, a jej zobowiązania bieżące wynoszą 64 000 USD, jej wskaźnik bieżący wynosi 125%.Jeśli spółka ma wskaźnik bieżący 100% lub wyższy, oznacza to, że ma dodatni kapitał obrotowy. Wskaźnik bieżący niższy niż 100% oznacza ujemny kapitał obrotowy.
Zdrowy współczynnik prądu: Tradycyjnie stosunek prądu 2:1 jest uważany za prawidłowy. Może się to jednak różnić w zależności od branży. Zdrowe szybkie proporcje:Szybki współczynnik większy niż 1 jest zwykle uważany za zadowalający, co oznacza, że firma może spłacić swoje bezpośrednie zobowiązania bez polegania na sprzedaży zapasów.
Może to być także przeszkodą w rozwoju biznesu. Nadmiar płynności sugeruje to inwestorom, akcjonariuszom i analitykomfirma nie jest w stanie efektywnie wykorzystać dostępnych zasobów pieniężnych ani zidentyfikować możliwości inwestycyjnych, które mogłyby generować przychody.
Wskaźnik bieżącej płynności mierzy zdolność spółki do regulowania zobowiązań krótkoterminowych wymagalnych w ciągu jednego roku. Wskaźnik bieżący porównuje całość aktywów obrotowych spółki z jej zobowiązaniami bieżącymi.Zwykle uważa się, że dobry współczynnik prądu mieści się w przedziale od 1,5 do 3.
Czy firma może być zbyt płynna?
Jednak wysoki wskaźnik płynności niekoniecznie jest dobrą rzeczą. Wysoka wartość wynikająca ze wskaźnika płynności może świadczyć o nadmiernej koncentracji spółki na płynności, co może niekorzystnie wpłynąć na efektywne wykorzystanie kapitału i rozwój biznesu.
Dobry wskaźnik gotówki wynosi od 0,5 do 1,0. Jeżeli spółka posiada wskaźnik płynności poniżej 0,5,może nie mieć wystarczających środków na spłatę swoich długów.
Kluczowe dania na wynos. To, czy wskaźnik zadłużenia jest „dobry”, zależy od kontekstu: branży przemysłowej przedsiębiorstwa, obowiązującej stopy procentowej itp. Ogólnie rzecz biorąc,wielu inwestorów szuka spółki, która ma wskaźnik zadłużenia pomiędzy 0,3 a 0,6.
Wspólna analiza rozmiarówwyświetla każdą pozycję sprawozdania finansowego jako procent wartości podstawowej, co pomaga określić wyniki Twojej firmy rok po roku i porównanie z konkurencją. Pokazuje także wpływ każdej pozycji na całkowite przychody, przepływy pieniężne lub dane dotyczące aktywów Twojej firmy.
Jaki jest „dobry” stosunek wartości kredytu do wartości? Ogólną zasadą jest, że idealny stosunek kredytu do wartości powinien gdzieś się znajdowaćponiżej 80%. Wszystko powyżej 80% jest uważane za wysokie LTV. Dostępnych jest wiele kredytów hipotecznych dla osób z LTV na poziomie 80%, 90%, a nawet 95%, ale odsetki będziesz płacić znacznie więcej.
