Czy niski wskaźnik gotówki jest zły?
Ogólnie rzecz biorąc, A
Interpretacja wskaźnika gotówkowego
Choć nie ma idealnej figury,zazwyczaj korzystny jest stosunek nie niższy niż 0,5 do 1.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej mniejszy niż jeden wskazuje na coś przeciwnego:firma nie wygenerowała wystarczającej ilości środków pieniężnych na pokrycie swoich bieżących zobowiązań. Dla inwestorów i analityków niski wskaźnik może oznaczać, że firma potrzebuje więcej kapitału. Interpretacji może być jednak wiele i nie wszystkie wskazują na złą kondycję finansową.
Jeśli Twój bieżący wskaźnik jest niski, oznacza to, że będziesz miał trudności ze spłatą bezpośrednich długów i zobowiązań. Ogólnie rzecz biorąc, stosunek prądu wynoszący 2 lub więcej uważa się za dobry, orazwszystko poniżej 2 jest powodem do niepokoju. Jednak dobre wskaźniki bieżące będą się różnić w zależności od branży.
Wskazują stopień, w jakim działalność przedsiębiorstwa jest finansowana długiem w porównaniu z kapitałem własnym. Zwracają także uwagę na ryzyko finansowe, jakie firmy podejmują, zaciągając pożyczki na finansowanie swojej działalności. Wysokie współczynniki mogą być sygnałem ostrzegawczymniskie wskaźniki zazwyczaj wskazują, że przedsiębiorstwo charakteryzuje się niskim ryzykiem.
Za idealny współczynnik gotówki uważa się 0,2.
Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik gotówki równy lub większy niż 1 wskazuje, że firma posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, aby w całości spłacić wszystkie zobowiązania krótkoterminowe. Ogólnie preferowany jest stosunek powyżej 1, natomiastwskaźnik poniżej 0,5 uznawany jest za ryzykowny, gdyż podmiot posiada dwukrotnie większe zadłużenie krótkoterminowe w porównaniu do środków pieniężnych.
Oznacza to stosunek 1,6:1spółka posiada wystarczającą ilość szybkich aktywów na pokrycie bieżących zobowiązań.
50%= 50/100. = 5/10. = 1/2. = 0,5 = 0,50 (dziesiętny)
Nie ma idealnej liczby, ale stosunek gotówki uważa się za dobry, jeśli tak jestpomiędzy 0,5 a 1. Na przykład firma posiadająca 200 000 USD w środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach oraz 150 000 USD w zobowiązaniach będzie miała wskaźnik gotówki na poziomie 1,33.
Co zmniejsza wskaźnik gotówkowy?
Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik bieżący pokazuje zdolność Twojej firmy do generowania środków pieniężnych w celu spłacenia swoich krótkoterminowych zobowiązań. Spadek tego wskaźnika można przypisać m.inwzrost zadłużenia krótkoterminowego, zmniejszenie aktywów obrotowych lub połączenie obu.
Stałe dodatnie przepływy pieniężne wskazują, że firma działa na solidnych podstawach. Utrzymujące się ujemne przepływy pieniężne mogą wskazywać, że firma ma kłopoty finansowe. Przepływy pieniężne przedsiębiorstwa można określić na podstawie liczb pojawiających się w rachunku przepływów pieniężnych.
Kluczowe dania na wynos
Jeśli wskaźnik gotówki jest mniejszy niż 1, świadczy to o braku możliwości jego wykorzystania w celu uzyskania większych zysków lub rynek jest nasycony. Jeżeli wskaźnik gotówki przekracza 1, spółka posiada bardzo wysokie aktywa pieniężne, których nie można wykorzystać do prowadzenia działalności zarobkowej.
Co się stanie, jeśli bieżący współczynnik będzie mniejszy niż 1? Z reguły,wskaźnik bieżącej płynności poniżej 1,00 może wskazywać, że spółka może mieć trudności z wywiązaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, natomiast wskaźniki powyżej 1,00 mogą wskazywać, że spółka jest w stanie terminowo spłacać swoje bieżące zobowiązania.
Wskaźnik bieżącej płynności wynoszący 1 wskazywałby, że spółka ma wystarczającą płynność, aby dokładnie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Obecny stosunekwięcej niż 3oznaczający, że spółka ma trzy razy większą płynność, niż potrzebuje, może z pewnością wskazywać na niewłaściwe wykorzystanie lub nieefektywną alokację kapitału.
W klasie liczącej 30 uczniów i jednego nauczyciela stosunek liczby uczniów do liczby uczniów wynosi 30:1, co jest wynikiem wysokim. I odwrotnie, ta klasa maStosunek nauczyciela do ucznia 1:30, czyli niski.
Ogólnie rzecz biorąc,dobry szybki stosunek to co*kolwiek powyżej 1 lub 1:1. Stosunek 1:1 oznaczałby, że spółka posiada tyle samo aktywów płynnych co zobowiązań bieżących. Wyższy wskaźnik oznacza, że spółka mogłaby kilkukrotnie spłacić bieżące zobowiązania.
Niski wskaźnik kapitału własnego oznacza, że spółka wykorzystywała przede wszystkim dług do nabycia aktywów, tjpowszechnie postrzegane jako oznaka większego ryzyka finansowego. Wskaźniki kapitału własnego o wyższej wartości zazwyczaj wskazują, że spółka skutecznie finansowała swoje potrzeby w zakresie aktywów przy minimalnej kwocie zadłużenia.
Kluczowe dania na wynos
To, czy wskaźnik zadłużenia jest „dobry”, zależy od kontekstu: branży przemysłowej przedsiębiorstwa, obowiązującej stopy procentowej itp. Ogólnie rzecz biorąc,wielu inwestorów szuka spółki, która ma wskaźnik zadłużenia pomiędzy 0,3 a 0,6.
Wspólna analiza rozmiarówwyświetla każdą pozycję sprawozdania finansowego jako procent wartości podstawowej, co pomaga określić wyniki Twojej firmy rok po roku i porównanie z konkurencją. Pokazuje także wpływ każdej pozycji na całkowite przychody, przepływy pieniężne lub dane dotyczące aktywów Twojej firmy.
Co się stanie, jeśli wskaźnik gotówki będzie zbyt wysoki?
Wyższe wskaźniki gotówkowe wskazują na mniejsze ryzyko kredytowe i płynności, ale może to wskazywać, jeśli wskaźnik spółki jest zbyt wysokiniewłaściwe zarządzanie lub nieprawidłową alokację kapitału. Podobnie jak w przypadku innych wskaźników płynności, dla zrozumienia wskaźnika płynności najważniejszy jest kontekst.
Stosunek gotówki jestmiara płynności firmy, mianowicie stosunek sumy aktywów i ekwiwalentów środków pieniężnych firmy do jej bieżących zobowiązań. Wskaźnik ten oblicza zdolność firmy do spłaty swojego krótkoterminowego zadłużenia środkami pieniężnymi lub zbliżonymi do gotówki, takimi jak łatwo zbywalne papiery wartościowe.
Dobry współczynnik prądu wynosi od 1,2 do 2, co oznacza, żefirma posiada 2 razy więcej aktywów obrotowych niż zobowiązań na pokrycie swoich długów. Wskaźnik płynności poniżej 1 oznacza, że spółka nie posiada wystarczającej ilości płynnych aktywów na pokrycie swoich krótkoterminowych zobowiązań.
„Dobry” współczynnik prądu różni się w zależności od branży, ale generalnie powinien taki byćmiędzy 1,2 a 2,0. Spółki o wyższych wskaźnikach są zazwyczaj bardziej płynne i dzięki temu lepiej spłacają swoje rachunki, podczas gdy spółki o niższych wskaźnikach rzadziej mają pod ręką wystarczającą ilość gotówki, gdy zajdzie taka potrzeba.
Oznacza to na przykład iloraz szans wynoszący 0,75w jednej grupie wynik jest o 25% mniej prawdopodobny.
