Czy akcje spółek wzrostowych radzą sobie lepiej?
Akcje wzrostu to akcje spółek, które uważa się za posiadające potencjał do osiągnięcia z czasem lepszych wyników niż cały rynek ze względu na ich przyszły potencjał. Akcje wartościowe klasyfikuje się jako spółki, których notowania są obecnie poniżej ich rzeczywistej wartości i w ten sposób zapewniają wyższą stopę zwrotu.
Ostatnio jednak wykazano, że inwestycje rozwojowe osiągają lepsze wyniki niż inwestycje w wartość. W jednym z niedawnych artykułów zauważono, że w ciągu ostatnich 25 lat inwestowanie we wzrost osiągnęło lepsze wyniki niż inwestowanie w wartość. Od 1995 r. fundusze inwestycyjne wartościowe przyniosły zwrot na poziomie 624%, podczas gdy fundusze inwestycyjne na rzecz wzrostu – 1072%.
Akcje wzrostowe zapewniają większy potencjał przyszłego zwrotu, a zatem są one równie obarczone większym ryzykiem niż inne rodzaje inwestycji, takie jak akcje wartościowe czy obligacje korporacyjne. Główne ryzyko polega na tym, że zrealizowany lub oczekiwany wzrost nie będzie kontynuowany w przyszłości.
Oczekujemy słabego wzrostu zysków na całym świecie, przy jednoczesnym spadku cen akcji w stosunku do obecnego poziomu.” Na tym tle,spółki wartościowe mają dużą szansę na osiągnięcie w 2024 r. wyników lepszych od swoich wzrostowych odpowiedników.
Spółki posiadające akcje nastawione na wzrost zazwyczaj charakteryzują się wyższym wzrostem zysków, czystszymi bilansami i lepszą rentownością – a wszystkie te cechy często pomagają im przetrwać lepiej niż spółki o niższych cenach akcji w okresach recesji. AleSpółki wzrostowe nie radziły sobie dobrze w każdym okresie recesji.
Oczekuje się, że akcje spółek wzrostowych z czasem osiągną lepsze wyniki niż cały rynek ze względu na swój przyszły potencjał. Uważa się, że akcje spółek wartościowych są notowane poniżej ich rzeczywistej wartości. Kwestię, czy lepsza jest strategia wzrostu czy strategii akcji wartościowych, należy oceniać w kontekście horyzontu czasowego i ryzyka inwestora.
Podczas gdy akcje spółek wzrostowych z łatwością osiągnęły lepsze wyniki niż wartość z2015 do 2021rok 2022 to inna historia. Akcje spółek wzrostowych reprezentowane przez fundusz iShares S&P 500 Growth ETF (IVW) spadły o 30% w 2022 r.
Jak inflacja wpływa na akcje? Inflacja szkodzi ogólnie akcjom, ponieważ spadają wydatki konsumentów. Akcje wartościowe mogą sobie radzić dobrze, ponieważ ich ceny nie dotrzymują kroku cenom innych spółek.Akcje wzrostowe są zwykle odrzucane przez inwestorów.
Kapitalizacja rynkowa S&P 500 jest mniej więcej równo podzielona na wzrost i wartość. Jedną z osobliwości indeksów jest to, że rzadko zdarza się, aby akcje były w 100% klasyfikowane jako akcje wzrostowe lub wartościowe.
Jeśli chcesz tworzyć bogactwo i masz dłuższy horyzont czasowy, inwestowanie we wzrost umożliwi Ci cieszenie się dłuższymi zwrotami. Jeśli jednak szukasz bardziej natychmiastowego zwrotu i stałego przepływu środków pieniężnych,Inwestowanie w dywidendę może być dla Ciebie najlepszym wyborem.
Które akcje radzą sobie najgorzej w czasie recesji?
Spółki wzrostowe bez mocnych bilansów i wysokiego zadłużenia są często najbardziej narażone na recesję. Dzieje się tak dlatego, że w miarę kurczenia się gospodarki mogą im być trudności z pozyskaniem nowego kapitału, a ich zyski mogą zostać ograniczone w wyniku niższych wydatków konsumenckich.
Wielu osobom, które posiadały akcje, które znacznie spadły, ostatecznie nic by nie było, gdyby nie kupowały na marży i popadły w ruinę. Najlepiej radzącymi sobie inwestycjami w czasie kryzysu byłyobligacje rządowe (wiele korporacji przestało płacić odsetki od swoich obligacji) i renty.
Ponadto fundusze wartościowe nie kładą nacisku przede wszystkim na wzrost, więc nawet jeśli akcje nie aprecjonują, inwestorzy zazwyczaj korzystają z wypłaty dywidendy.Akcje wartościowe mają bardziej ograniczony potencjał wzrostu i dlatego mogą być bezpieczniejszą inwestycją niż akcje wzrostowe.
Akcje „Siedmiu Wspaniałych” cieszą się dużym zainteresowaniem i nie bez powodu. Te siedem akcji, które obejmująAmazon, Alphabet, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Tesla, z biegiem czasu udowodniły swoją wartość dzięki niesamowitym biznesom i wysokim wzrostom akcji.
Chociaż nie ma idealnego czasu na trzymanie akcji, powinieneś inwestować przez dłuższy czasco najmniej 1-1,5 roku. Jeśli zauważysz, że cena akcji Twojej firmy rośnie, będziesz miał pytanie, jak długo musisz trzymać akcje? Pamiętajcie, jeśli dziś rośnie, to jaka będzie jego cena za dziesięć lat?
Średnia stopa zwrotu na giełdzie, mierzona indeksem S&P 500, wynosi około 10% rocznie, ale ta średnia stopa wynosząca 10% jest pomniejszana przez inflację. Inwestorzy mogą spodziewać się utraty siły nabywczej w wysokości od 2% do 3% rocznie z powodu inflacji. » Dowiedz się więcej o sile nabywczej dzięki kalkulatorowi inflacji NerdWallet.
Zatem zrozum, że akcje, które wyzwalają8-tygodniowyzasada trzymania często wyprzedaje się dość mocno w okresie utrzymywania. Ta zasada pomoże Ci przez to przejść i uniknąć zbyt wczesnej sprzedaży. Po upływie ośmiu tygodni od pierwotnego punktu zakupu możesz sprzedać, aby zablokować zyski, lub nadal je trzymać.
Jednym z nich jest sektor energetyczny, do którego zaliczają się koncerny naftowo-gazowe. Firmy takie pokonują inflację w 74% przypadków i osiągają roczny realny zwrot średnio na poziomie 12,9%. To dość intuicyjny wynik. Przychody spółek energetycznych są w naturalny sposób powiązane z cenami energii, które są kluczowym elementem wskaźników inflacji.
Dlatego w miarę wzrostu stóp procentowych wielu inwestorów uważa, że akcje spółek wzrostowych są mniej korzystne, ponieważich długoterminowe zdyskontowane przepływy pieniężne są ograniczone, a ich zdolność do zapewnienia taniego finansowania dłużnego jest trudniejsza.
W nadchodzącej dekadzie stopy zwrotu z indeksu S&P 500 będą raczej mieścić się w przedzialeZakres 3%-6%., ponieważ mnożniki i marże raczej nie wzrosną, pozostawiając wzrost sprzedaży, wykupy własne i dywidendy jako główne czynniki wzrostu.
Jaki jest pięcioletni zwrot S&P 500?
S&P 500 5-letni zwrot wynosi83,02%wobec 79,20% w zeszłym miesiącu i 46,29% w zeszłym roku. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 45,06%. 5-letni zwrot z S&P 500 to zwrot z inwestycji uzyskiwany przez okres 5 lat, z wyłączeniem dywidend, w przypadku posiadania indeksu S&P 500.
S&P 500 3-letni zwrot wynosi33,72%wobec 30,46% przed miesiącem i 34,39% przed rokiem. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 23,22%. 3-letni zwrot z S&P 500 to zwrot z inwestycji uzyskany przez okres 3 lat, z wyłączeniem dywidend, w przypadku posiadania indeksu S&P 500.
Jest kilka powodów, dla których akcje wypłacające dywidendę są szczególnie przydatne. Pierwszy,zapewniany przez nie dochód może pomóc inwestorom zaspokoić potrzeby w zakresie płynności. Po drugie, inwestowanie nastawione na dywidendę historycznie wykazało zdolność pomagania w ograniczaniu zmienności i buforowaniu strat podczas spadków na rynku.
Kinder Morgan (KMI 0,40%), Equinix (EQIX 1,32%) i Lockheed Martin (LMT -0,42%)to trzy superbezpieczne akcje dywidendowe, ponieważ generują zabezpieczone umową przepływy pieniężne i mają silny profil finansowy. To sprawia, że są one świetną opcją dla osób chcących zwiększyć swoje dochody z dywidend w 2024 r. i później.
Jeśli chodzi o Nifty, historycznie jego PE był notowany w przedziale od 10 do 30. Średni PE Nifty w ciągu ostatnich 20 lat wynosił około 20.* A więcPE poniżej 20może zapewniać dobre możliwości inwestycyjne; niższe PE poniżej 20, atrakcyjniejszy potencjał inwestycyjny.
