Powód 1: Zły pogląd:
Każdy inwestor poniesie stratę, gdy instrument bazowy poruszy się w kierunku przeciwnym do tego, czego się spodziewał. Więc,
- Kupujący opcję kupna ponosi stratę, gdy cena instrumentu bazowego spada, a sprzedawca opcji kupna ponosi stratę, gdy cena instrumentu bazowego rośnie.
- Kupujący z opcją sprzedaży ponosi stratę, gdy rynek idzie w górę, a sprzedawca z opcją sprzedaży ponosi stratę, gdy rynek spada.
Rozwiązanie:
Zanim sformułowasz swój pogląd na temat podstawy, przeprowadź odpowiednie badania. Możesz przeszukać Internet lub spotkać się z doświadczonymi traderami lub brokerami, aby omówić swoje poglądy przed zawarciem transakcji opcyjnej.
Innym sposobem uniknięcia tego problemu jest stosowanie strategii kombinowanych w opcjach zamiast korzystania z podstawowych strategii, takich jak kupno lub sprzedaż opcji kupna i sprzedaży. Jeśli chcesz wiedzieć, jak stworzyć strategie opcji kombinacyjnych, skontaktuj się z nami.
Powód 2: Zanik wartości czasu:
Opcje tracą wartość w czasie ze względu na spadek wartości w czasie. Zatem im dłużej kupujący opcję utrzymuje pozycję, tym większy jest spadek wartości opcji w czasie, co skutkuje dla niego stratą.
Rozwiązanie:
Wymienione powyżej strategie kombinowane mogą również pomóc w zmniejszeniu strat wynikających ze spadku wartości w czasie. Te strategie opcyjne zazwyczaj obejmują zarówno jednoczesne kupno, jak i sprzedaż opcji.
Zanik czasowy powoduje stratę dla nabywców opcji, a sprzedający opcje na tym zyskują. Tak więc, jeśli jednocześnie kupujesz i sprzedajesz opcje, wartość w czasie, którą tracisz na kupionej pozycji opcji, zostanie zrównoważona przez zysk w wartości w czasie na krótkiej pozycji opcji. W ten sposób można zminimalizować straty.
Powód 3: Zmiany zmienności:
Wartość opcji wzrasta wraz ze wzrostem zmienności instrumentu bazowego i maleje wraz ze spadkiem zmienności. Jeśli więc zmienność spadnie po zakupie opcji, premia za opcję spadnie, a Ty poniesiesz stratę.
Rozwiązanie:
Aby zarządzać ryzykiem zmiany zmienności, musisz zrozumieć grecką opcję zwaną Vega. Mówi nam, jaka będzie zmiana premii za opcję, gdy zmieni się zmienność. Musisz poznać Greków Opcyjnych, aby zrozumieć profil ryzyka i zwrotu każdej opcji. Pomoże Ci to podjąć decyzję, czy wejść w transakcję, czy nie.
Powód 4: Niedobór marży:
Jest to kolejny częsty powód, dla którego inwestorzy opcji ponoszą straty. Jeśli po sprzedaży opcji doświadczysz niedoboru depozytu zabezpieczającego lub straty rynkowej, Twój broker wezwie Cię do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, prosząc Cię o wpłatę dodatkowych depozytów zabezpieczających na giełdę. Jeśli nie zapłacisz, wyrównają pozycję, a strata zostanie zaksięgowana.
Rozwiązanie:
Przed wykonaniem transakcji musisz obliczyć kwotę wymaganego depozytu zabezpieczającego i upewnić się, że masz dostępne niezbędne środki. Należy także wziąć pod uwagę marżę rynkową, którą będziesz musiał zapłacić, jeśli Twoja pozycja opcyjna przyniesie straty.
Ogólna zasada jest taka, że powinieneś mieć pod ręką trochę dodatkowych pieniędzy ponad to, co obliczyłeś, aby mieć pewność, że nie będziesz miał żadnych trudności w zarządzaniu swoją pozycją, jeśli pojawi się wezwanie do uzupełnienia depozytu
Powód 5: Błąd w wykrawaniu:
jeśli popełnisz błąd podczas wysyłania zlecenia na giełdę, wówczas zostanie zrealizowana błędna transakcja, co spowoduje stratę. Jeśli więc kupisz zamiast sprzedać opcję i odwrotnie, lub przez pomyłkę wpiszesz niewłaściwą cenę lub liczbę lotów, poniesiesz stratę.
Rozwiązanie:
Jedynym sposobem uniknięcia błędów w wykrawaniu jest zachowanie szczególnej ostrożności podczas składania zamówień. Przykładowo, zamiast kupować lub sprzedawać kilka partii jednocześnie, możesz złożyć wiele zamówień po kilka pozycji każda. Możesz także dokładnie sprawdzić zamówienia przed wysłaniem ich na giełdę.
Powód 6: Ciężkie ruchy na rynku:
Jeśli sprzedajesz opcje kupna lub sprzedaży, spodziewając się, że rynki pozostaną w ograniczonym zakresie, zaczniesz ponosić ogromne straty, jeśli rynek wykona gwałtowny ruch.
Rozwiązanie:
Sprzedający opcje są narażeni na większe ryzyko strat, gdy na rynku panuje duży ruch. Jeśli więc sprzedałeś opcje, zawsze staraj się zabezpieczyć swoją pozycję, aby uniknąć takich strat.
Na przykład, jeśli sprzedałeś po call/put za pieniądze, spróbuj kupić daleko za call/put za pieniądze, aby zabezpieczyć swoją pozycję. Te out of the money call i put kosztują niewiele, ale ochronią Twoją pozycję, jeśli na rynku nastąpi duży ruch.
Powód 7: Otwory w górę/w dół:
Jeśli rynek otworzy się znacznie wyżej lub niżej niż zamknięcie z poprzedniego dnia, inwestorzy opcyjni ponoszą duże straty.
Rozwiązanie:
Problem ten jest również podobny do omawianego wcześniej problemu związanego z ruchem ciężkim. Odpowiednio zabezpiecz swoją pozycję, aby uniknąć ryzyka wzrostu lub spadku luki w instrumencie bazowym.
Powód 8: Wysoki koszt transakcji:
Za każdym razem, gdy handlujesz, musisz zapłacić brokerowi, giełdom, SEBI i rządowi kilka opłat transakcyjnych. Należą do nich opłata skarbowa za obrót, opłata transakcyjna, opłata za obrót giełdowy, opłaty maklerskie i podatki. Jeśli te opłaty będą wysokie, stracisz więcej, niż zarobisz na transakcjach opcyjnych.
Rozwiązanie:
Aby uniknąć płacenia wysokich kosztów transakcji, musisz znaleźć brokera, który może zapewnić Ci najbardziej konkurencyjne usługi maklerskie. Dlatego spotykaj się z różnymi maklerami giełdowymi i dowiedz się, ile będą od ciebie pobierać, jeśli będziesz regularnie z nimi handlować. Wkrótce będziesz mógł znaleźć maklera giełdowego, który pozwoli Ci handlować po najniższych kosztach.
Powód 9: Zmiana zasad i przepisów giełdowych:
Mogą one obejmować zmianę daty wygaśnięcia, dywidendę, premię, fuzję, fuzję itp. ogłoszone przez spółkę bazową itp. Zmiany te dotyczą wszystkich inwestorów opcyjnych, a w wielu przypadkach mogą one skutkować poważnymi stratami dla handlowców opcjami .
Rozwiązanie:
Zawsze będziesz musiał śledzić zmiany w zasadach i przepisach wymiany, abyśmy nie zostali zaskoczeni. Niektóre z tych zmian będą pod naszą kontrolą, a inne nie. Na przykład, jeśli nastąpi zmiana daty ważności, nie możemy nic z tym zrobić i musimy przejść do zmienionej daty ważności. Jeśli jednak chodzi o konkretne zmiany bazowe, takie jak dywidendy, możemy mieć na nie oko i odpowiednio dostosowywać nasze transakcje.
Aby uniknąć ryzyka premii lub połączenia i fuzji, możesz handlować opcjami indeksowymi.
Powód 10: Ryzyko płynności:
Ryzyko płynności odnosi się do ryzyka, że w przypadku danej opcji nie będzie wystarczającej liczby kupujących lub sprzedających lub różnica cen ofertowych i cenowych będzie dość duża. Kiedy tak się stanie, będzie Ci trudno wejść i wyjść z pozycji, co spowoduje ogromne straty.
Rozwiązanie:
Aby uniknąć ryzyka płynności, należy zidentyfikować opcje, które mają dużo otwartych pozycji. Dzięki temu, gdy będziesz próbował wyrównać swoją otwartą pozycję, będzie wielu traderów, którzy będą gotowi wyrównać swoją pozycję, stając się Twoim kontrahentem. Dzięki temu transakcja odbędzie się łatwo i po właściwej cenie.
Mamy nadzieję, że masz już pojęcie o typowych powodach, dla których ludzie ponoszą straty podczas handlu opcjami oraz o tym, co możesz zrobić, aby uniknąć takiej sytuacji. Handluj opcjami, mając to na uwadze i zwiększając swoje szanse na stałe zyski.
Ten artykuł ma wyłącznie charakter edukacyjny. Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji prosimy o skonsultowanie się ze swoim doradcą finansowym.
