Jak nisko mogą spaść akcje? (2024)

Jak może potwierdzić każdy długoterminowy inwestor na rynku, akcje rosną i spadają pod wpływem kombinacji trendów gospodarczych oraz podaży i popytu.

Biorąc pod uwagę nieodłączną zmienność wartości akcji, są okresy, kiedy rynek spada, i takie, kiedy nabiera tempa. Jak zatem nisko mogą spaść akcje? Cóż, w niektórych przypadkach ceny akcji mogą spaść aż do zera.

Co się stanie, gdy akcje spadną do zera? Obserwowanie spadków akcji może wywołać u inwestorów strach i panikę, powodując, że niektórzy sprzedają swoje udziały. Chociaż większość inwestorów stara się kupować tanio i sprzedawać drogo, wyczucie czasu na giełdzie jest bardzo trudne i nie gwarantuje, że inwestorzy zobaczą zyski.

Czasami spadek wartości akcji może stanowić okazję inwestycyjną, ale w innych przypadkach wartość akcji może spaść do zera i nigdy nie odzyskać wartości. W tym drugim przypadku inwestorom korzystna może być sprzedaż, zanim cena akcji spadnie całkowicie do zera.

Co powoduje spadek zapasów do zera?

Kiedy akcje spadają do zera, nie oznacza to, że firma jest nic nie warta. Niektóre spółki o bardzo niskiej wartości akcji nadal zarabiają pieniądze lub posiadają aktywa. I niektórzy inwestorzy kupująakcje groszowektóre mają wyjątkowo niskie ceny.

Co dzieje się ze spółką, gdy ceny akcji spadają do zera? Jeśli firma stale wydaje więcej pieniędzy, niż zarabia, a inwestorzy sprzedają akcje, ostatecznie może to doprowadzić do bankructwa firmy. Większość firm ogłasza upadłość na podstawie rozdziału 7 lub rozdziału 11, zanim ich akcje osiągną poziom 0,00 USD.

Rozdział 7 Upadłość

Po złożeniu wniosku o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 7 firma musi sprzedać swoje aktywa do czasu, aż będzie w stanie spłacić pożyczkodawców i wierzycieli. Kolejność płatności dla interesariuszy jest następująca: wierzyciele, obligatariusze, akcjonariusze uprzywilejowani, akcjonariusze zwykli.

Oznacza to, że jeśli sprzedaż aktywów nie przyniesie wystarczającej ilości pieniędzy, aby zapłacić wszystkim, prawdopodobne jest, że zwykli akcjonariusze nie otrzymają ani grosza. W takim przypadku akcjonariusze tracą wszystkie pieniądze, które zainwestowali w te akcje.

Zgodnie z rozdziałem 7 obrót akcjami i wszelka działalność gospodarcza muszą zostać wstrzymane.

Rozdział 11 Upadłość

W ramach upadłości na podstawie rozdziału 11 spółka negocjuje warunki pożyczki z wierzycielami, aby uniknąć sprzedaży aktywów. Na mocy rozdziału 11 spółki mogą nadal prowadzić działalność gospodarczą, a ich akcje mogą być przedmiotem obrotu.

Gdy firma złoży wniosek do rozdziału 11, prawdopodobne jest, że jej akcje będą nadal spadać, ponieważ wielu inwestorów nie będzie pokładało dużego zaufania w tej firmie. Czasami akcje są unieważniane poprzez złożenie wniosku na podstawie rozdziału 11. W takim przypadku inwestorzy tracą wszystkie pieniądze, które włożyli w akcje.

Nawet jeśli firma ogłosi upadłość, zanim jej akcje spadną do zera, próby ratowania firmy mogą ostatecznie zakończyć się niepowodzeniem, a akcje mogą stać się bezwartościowe. Jednak wejście na giełdę i wejście na giełdy może wymagać silnego zespołu i modelu biznesowego, więc niektóre zbankrutowane spółki mogą mieć potencjał, aby powrócić.

Co dzieje się z firmą, gdy ceny akcji spadają do zera?

Niektóre giełdyusunąć akcjejeśli spadną poniżej pewnego poziomu. Na przykład giełda nowojorska usunie akcje, jeśli ich cena spadnie poniżej 1 dolara przez 30 dni z rzędu.

Jak wspomniano powyżej, jeśli firma złoży wniosek o upadłość na podstawie rozdziału 7, jej akcje zostaną tymczasowo wycofane z giełdy.

Czy akcje mogą być ujemne? Na szczęście nie jest możliwe, aby cena akcji spadła do ujemnego poziomu, czyli poniżej zera dolarów.

Mimo to, jeśli inwestorkrótka sprzedażlub korzysta z handlu marżą, mogą stracić więcej, niż zainwestowali. Z tego powodu handel marżą i krótka sprzedaż są ryzykownymi strategiami inwestycyjnymi.

Krótka sprzedaż ma miejsce wtedy, gdy inwestor przewiduje, że wartość akcji spadnie. Zamiast więc kupować akcje, „zakładają się”, że spadną. Jeśli akcje rzeczywiście spadną, zarobią pieniądze.

Jeśli jednak wartość akcji wzrośnie, stracą pieniądze. Potencjalnie inwestor w tym scenariuszu może stracić więcej pieniędzy, niż włożył w początkową krótką sprzedaż.

Handel marżą ma miejsce wtedy, gdy inwestor pożycza pieniądze od firmy maklerskiej w celu handlu akcjami. Jeśli inwestor dokona transakcji, która nie będzie korzystna dla niego, może być winien pieniądze firmie maklerskiej.

Jak nisko mogą spaść akcje?

Ceny akcji mogą spaść nawet do zera. Oznacza to, że akcje tracą całą swoją wartość, a zyski akcjonariuszy są zazwyczaj bezwartościowe. W takim przypadku inwestor traci to, co zainwestował w akcje.

Przyczyny utraty wartości akcji do zera

Co powoduje spadek zapasów do zera? Istnieje wiele przyczyn, które mogą mieć znaczenie, w tym:

• Straty w przychodach lub zyskach firmy, zwłaszcza jeśli straty są trwałe

• Postrzeganie na rynku, że akcje są przewartościowane

• Problemy w zarządzaniu, zmiany na stanowiskach kierowniczych w firmie, skandale, oszustwa – w skrócie wszystko, co może pogorszyć nastroje inwestorów

Dla inwestorów to wszystkooznaki słabych wyników akcjii czerwone flagi, na które należy zwrócić uwagę.

Rodzaje akcji, które prawdopodobnie spadną do zera

Co to jest giełdato spada do zera? Każda akcja wiąże się z ryzykiem, ale niektóre są bardziej ryzykowne niż inne. Oprócz firm stojących na krawędzi bankructwa, istnieją pewne typy przedsiębiorstw, w przypadku których istnieje większe ryzyko, że staną się bezwartościowe.

Wiedza, czego szukać i badaćwycena zapasówprzed zakupem jest kluczem do zbudowania odp*rnego portfela. Niektóre z tych akcji wyższego ryzyka mogą obejmować:

Firmy o słabych modelach biznesowych

Nawet jeśli akcje spółki obecnie radzą sobie dobrze, w przyszłości mogą spaść, jeśli model biznesowy będzie zawierał fundamentalne wady. Z tego powodu wielu inwestorów woli zbadać praktyki firmy, skład zespołu i model biznesowy przed zainwestowaniem w jej akcje.

Zapasy grosza

Akcje notowane poniżej 5 dolarów nazywane są akcjami groszowymi. Akcje te o niskiej cenie charakteryzują się zwykle dużą zmiennością, ponieważ emitujące je spółki osiągają niski zysk lub nie mają go wcale.

Czasami akcje groszowe mogą nawet okazać się oszustwem.

Kupno dipu

Niektórzy inwestorzy uważają, że zamiast sprzedawać akcje w przypadku spadków na rynku, dobrym pomysłem może być kupowanie, gdy ceny na rynku są niskie. Przezkupuję dipjak wiadomo, inwestorzy płacą mniej za akcje.

A ponieważ akcje te nadal mają potencjał do wzrostu wartości w miarę odbudowy rynku po spadkach, mogą być preferowane przez inwestorów długoterminowych, którzy mogą mieć więcej czasu na odzyskanie wartości swojego portfela.

Jeśli jednak firma zbankrutuje lub w inny sposób prawdopodobnie spadnie do zera, jest mało prawdopodobne, aby zaoferowała silne rzwrot z inwestycji.

Bardzo trudno jest również określić czas trwania rynku, więc inwestor może kupić, gdy uzna, że ​​rynek osiągnął dno, tylko po to, by obserwować dalszy spadek.

Ogólnie,budowanie zdywersyfikowanego portfelamoże zaoferować średnio wyższe zyski w czasie niż próba pomiaru czasu na rynku w oparciu o krótkoterminowe trendy lub spadki.

Przykłady akcji, które spadły do ​​zera

Istnieją dwa szczególnie niechlubne przykłady akcji, które spadły do ​​zera:

Enron

W latach 90. Enron, firma energetyczna, ukrywała ogromne straty, stosując triki księgowe. W pewnym momencie cena akcji spółki przekroczyła 90 dolarów. W 2001 roku analitycy i inwestorzy nabrali podejrzeń i zaczęli zadawać pytania. W tym samym roku firma odnotowała ogromne straty, a jej akcje spadły do ​​0,26 dolara tuż przed ogłoszeniem upadłości.

ŚwiatCom

Jak zapobiegać trzymaniu spadających akcji

Chociaż prawdą jest, że rynku nie da się przewidzieć, istnieją pewne środki, które inwestorzy mogą podjąć, aby uchronić się przed stratami – szczególnie w przypadku spirali zmierzającej do zera. Poniżej przedstawiono kilka typowych zapobiegawczych środków inwestycyjnych.

Zatrzymaj straty

Porozumiewawczykiedy sprzedać akcjejest ważne. Inwestorzy mogą skonfigurować transakcję automatycznej sprzedaży akcji, jeśli akcje osiągną określoną cenę. Ten rodzaj transakcji nazywany jest stop-lossem. Jest to strategia, która może pomóc zapobiec stratom w przypadku pojedynczego spadku wartości akcji lub ogólnego spadku na rynku.

Istnieje wiele rodzajów zleceń stop-loss, w tym trailing stop i hard stop. Trailing stop przesuwa poziom stopu w górę wraz ze wzrostem wartości akcji, ale pozostaje na miejscu, jeśli cena akcji spada. Twarde zatrzymania są ustalane po określonej cenie i zostaną wykonane, jeśli cena akcji spadnie do tej ceny.

Zamówienia z limitem

Ogranicz zamówieniapozwalają inwestorom ustalić cenę, po której chcą kupić akcje. Inwestor wybiera cenę i liczbę akcji, które chce kupić. W praktyce zlecenie zostaje zrealizowane tylko wtedy, gdy cena akcji osiągnie tę cenę.

Jest to jeden ze sposobów, w jaki inwestorzy mogą odejść bez obawy, że kupią po cenie, której nie chcieli.

Opcje wystawiania

Opcja sprzedaży to rodzaj zlecenia, który daje inwestorom opcję sprzedaży lub krótkiej sprzedaży określonej ilości akcji po określonej cenie w określonych ramach czasowych. Jeśli w tym przypadku wartość akcji spadnie, inwestor może nadal sprzedać ją po cenie wyższej niż poprzednio utrzymywana.

Dywersyfikacja holdingów aktywów

Aby zapobiec stratom, inwestorzy mogą chcieć zdywersyfikować swoje portfele w oparciu o mieszankę nieskorelowanych aktywów, dzieląc swoje zasoby pomiędzy aktywa o wyższym i niższym ryzyku wahań wartości.

W zdywersyfikowanym portfelu, jeśli jedna klasa aktywów traci na wartości, inne typy nie mogą. Z biegiem czasu wzloty i upadki każdego aktywa mogą zrównoważyć straty w każdym z nich.

Konfigurowanie portfela akcji

Badając firmy i tworząc portfolio według własnego uznaniatolerancja ryzyka, a następnie śledzenie aktywów w tym portfelu w celu monitorowania ich wyników, być może uda się zabezpieczyć przed spadkiem wartości akcji do zera.

Często zadawane pytania

W którym momencie akcje stają się bezwartościowe?

Akcje stają się bezwartościowe, gdy spadają do zera i nie mają żadnej wartości. W takim przypadku inwestor traci pieniądze zainwestowane w akcje.

Jak nisko mogą spaść akcje, zanim zostaną usunięte?

Niektóre giełdy wycofują akcje, jeśli spadną poniżej pewnego poziomu. Na przykład nowojorska giełda usunie akcje, jeśli ich cena spadnie poniżej 1 dolara przez 30 dni z rzędu.

Czy jesteś winien pieniądze, jeśli akcje tracą na wartości?

Nie. Cena akcji nie może być ujemna, czyli spaść poniżej zera. Inwestor nie jest więc nikomu winien pieniędzy. Stracą jednak wszystkie pieniądze, które zainwestowali w akcje, jeśli wartość akcji spadnie do zera.